九州旅客鉄道(JR九州) - 超大型のIPO上場情報
10/25(火)に上場が決定したIPOの中でも超大型案件、「九州旅客鉄道」(JR九州)の情報を詳しく紹介、また、過去のデータなどと比較して分析していきます。
九州旅客鉄道(JR九州)とは
JR九州は、言わずと知れた九州で鉄道を運営している会社です。
鉄道事業だけに留まらず、不動産や駅ビル事業、船舶事業、ドラッグストア・居酒屋チェーンなどの経営や農業といった幅広い事業を経営しています。
今回、方針通りに上場が実現すれば、東日本旅客鉄道(JR東日本)、西日本旅客鉄道(JR西日本)、東海旅客鉄道(JR東海)に続いてJRグループでは4社目となります。
LINEに続く超大型IPO
今回売り出される株数は、1億6,000万株、このうち1億2,000万株は国内、4,000万株は海外に振り分けられます。想定されている売り出し価格からの売却総額(調達資金総額)は、3,920億円になると報道されています。
当選口数は、120万口となり、非常に当選しやすいと言えるでしょう。
今年7月に上場をはたした、「LINE」が売り出した株数は、約4,000万株、調達資金総額は、1,300億円前後(仮条件決定前の段階)でした。数字を比較するといかに、JR九州のIPOが大型案件かが伺えます。
過去の大型IPOデータとの比較
過去に大型と言われ知名度が高かった、SNSでの国内シェアNo.1の「LINE」、去年話題となってまだ記憶に新しい郵政グループ3社のIPOデータとの比較です。
※証券コードのリンクは、Yahoo!ファイナンスです。
企業名 [証券コード] | 当選口数 | 抽選資金 | 初値売の利益 |
---|---|---|---|
JR九州 [9142] | 120万口 | 26万円 ※1 | 60,000円 ※2 |
日本郵政 [6178] | 495万口 | 14万円 | 23,100円 |
かんぽ生命保険 [7181] | 66万口 | 22万円 | 72,900円 |
ゆうちょ銀行 [7182] | 約412万口 | 14.5万円 | 23,000円 |
LINE [3938] | 35万口 | 33万円 | 160,000円 |
※1 仮条件での計算
※2 大手の初値予想から計算
九州旅客鉄道(JR九州)IPO情報
※詳細に関しては、庶民のIPOで確認できます。
BB期間 | 仮条件(想定) | 初値(想定) |
---|---|---|
初値売の利益(想定) | ||
10/7(金)~10/14(金) | 2,400円~2,600円 | 2,800円~3,200円 |
60,000円(3,200円 - 2,600円)× 100株 |
当選を狙えるおすすめ証券会社
九州旅客鉄道(JR九州)の主幹事です。主幹事は、IPO当選口数の割り当てが多いので当選確率も高いです。
IPOに力を入れていて、手数料も安いSMBC日興証券がおすすめです。
- SMBC日興証券
- 野村證券
- 三菱UFJモルガン・スタンレー証券
- JPモルガン証券
引受幹事(委託含む)では、IPOの抽選方式、抽選分配率などが高い証券会社がおすすめです。
JR九州の株主優待、配当金について
上場するにあたり、手厚い株主還元が発表されました。
これは、より多くの個人投資家を呼び込み、株式を長期保有してほしいとの考えが見受けられます。
配当金
JR九州の2017年3月期の予想配当利回りは、1.53%と発表されています。
1株あたり、37円50銭。100株で、3,750円になります。
が、下記の目論見書によると、今期は上場から基準日まで6ヶ月未満のため、来期の半分にすると書かれています。
したがって、来期の配当利回りは、3%程度になると考えられます。
株主優待制度
3月末の株主に対して、2種類の株主優待を発行するとの発表がありました。
1.鉄道株主優待券- 利用方法及び割引率
- 優待券1枚を、運賃及び料金のいずれか又は双方の割引に利用可能 (他の割引との重複割引はなし)
- 優待券1枚で一人5割引(2枚以上同時使用は不可)
- 発行基準
- 100株 ~ 1,000株未満・・・ 100株ごとに1枚
- 1,000株 ~ 10,000株未満・・・ 10枚+1,000株超過分200株ごとに1枚
- 10,000株 ~ 20,000株未満・・・ 55枚+10,000株超過分300株ごとに1枚
- 20,000株以上・・・ 100枚
- 割引の対象
- 当社営業路線内の以下の乗車券類を割引の対象とします
-
片道行程の範囲であれば、1枚で複数列車の料金を割引
運賃:片道乗車券
料金:特急券、グリーン券(個室を除く)、指定席券
- 発行基準
- 100株以上所有の株主に対して、一律5枚
- 優待券1枚で一人5割引(2枚以上同時使用は不可)
- 割引の内容
・優待券1枚につき、以下のいずれかの割引を利用可能- 高速船ビートル
・・・ 特別割引運賃 福岡-釜山往復10,000円 - うちのたまごEGG&SWEETS
・・・ お会計100円引 - 八百屋の九ちゃん
・・・ お会計100円引 - ステーションホテル小倉
・・・ ご宿泊基本料金5割引 - ホテルオークラJRハウステンボス
・・・ ご宿泊基本料金5割引 - JR九州ホテル(新宿、福岡、長崎、熊本、大分、宮崎、鹿児島、屋久島)
・・・ ご宿泊基本料金3割引(休前日は2割引) - 豊後・大山ひびきの郷
・・・ ご宿泊基本料金5割引(休前日は2割引)
- 高速船ビートル
同じような株主優待を行っているJR西日本の鉄道優待券は、金券ショップやネットオークションで1枚5,000円程度で取引されています。 優待利回りも同業他社より高くなりそうです。
JR九州上場のまとめ
非常に話題性があり、注目度も高くブランド力も併せ持つJR九州のIPO銘柄だと思います。
IPOとしては、規模が大きいため安定した値動きが予想されており、比較的に安心して投資が行えそうです。
また、株主還元が充実している点も非常に大きいと思われます。配当金、株主優待も魅力的で、個人投資家からの買いも期待されています。
さらに、業績の復調への期待も持てそうです。
2016年に起きた熊本大震災からの復興、観光列車、つばめ新幹線などによる鉄道事業の業績回復、株主優待制度を利用した観光客増加も期待できるかもしれません。
ブックビルディング開始が直前までに迫っています。
ぜひ、IPOに参加してみてはいかがでしょうか?
ネット証券比較・・・今回、引受幹事(委託含む)にもなっている各証券会社を色々なデータから比較しています。